O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos usados em suas operações de crédito. Ao comprar um CDB, você empresta dinheiro à instituição financeira em troca de uma remuneração — geralmente atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que acompanha de perto a taxa Selic.

O CDB conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para valores de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, com limite total de R$ 1 milhão a cada período de 4 anos. Isso o torna uma das aplicações de renda fixa mais seguras do mercado, equiparável à poupança em termos de proteção, mas geralmente com rentabilidade superior.

Existem CDBs prefixados (taxa fixa definida no momento da aplicação), pós-fixados (atrelados a um percentual do CDI) e híbridos (parte fixa mais a variação de um índice, como o IPCA). A liquidez também varia: alguns permitem resgate diário, outros só no vencimento.

O rendimento do CDB é tributado pela tabela regressiva do Imposto de Renda, que incide apenas sobre o ganho — nunca sobre o valor investido. Quanto mais tempo o dinheiro permanece aplicado, menor a alíquota:

Resgates feitos antes de 30 dias também sofrem incidência de IOF regressivo, que pode consumir boa parte do rendimento nos primeiros dias. Diferente dos fundos de investimento, o CDB não tem "come-cotas" — o IR é recolhido de uma só vez, no resgate ou vencimento.

Mesmo com a isenção de IR, a poupança costuma perder para o CDB e o Tesouro Direto na maioria dos cenários — especialmente com CDI acima de 8–9% ao ano, quando um CDB de 100% do CDI ou mais praticamente sempre supera o rendimento líquido da poupança.